최근 역대 최대 엔저 현상을 보이고 있는 상황에 엔화 투자를 고민 하게 되는데요. 과연 엔화에 투자해도 괜찮을걸까요?
이 질문에 대한 답은 쉽지 않습니다. 엔화의 가치가 24년 만에 최저로 떨어지면서, 엔화 투자에 관심을 가진 사람들이 많아졌습니다. 하지만 엔화 투자는 단순히 환율의 상승과 하락만을 고려하는 것이 아니라, 일본의 경제 상황, 금리 정책, 산업 구조 등 다양한 요인을 고려해야 합니다. 이 글에서는 엔저 현상의 원인과 추이, 그리고 엔화 투자의 장단점과 방법에 대해 알아보겠습니다.
엔저 현상이란 무엇인가?
엔저 현상이란 일본 엔화의 가치가 다른 국가의 통화에 비해 지속적으로 하락하는 현상을 말합니다. 엔저 현상은 일본의 저금리 정책과 경제 침체, 산업 경쟁력 약화 등이 주요 원인으로 꼽힙니다. 또한 미국과의 금리 차이가 커지면서, 저금리 통화인 엔화를 매도하고 고금리 통화인 달러를 매수하는 캐리 트레이드가 활발해지면서도 엔저 현상이 가속화되고 있습니다.
엔저 현상은 언제부터 시작되었나?
사실 엔저 현상은 1990년대 초부터 시작되었다고 볼 수 있습니다. 당시 일본은 버블 경제가 붕괴되면서 장기적인 침체에 빠졌습니다. 일본은 시장에 유동성을 공급하기 위해 기준금리를 낮추고 양적 완화 정책을 시행했습니다. 그러나 이런 정책은 일본 경제를 회복시키기보다는 오히려 디플레이션을 야기하고, 엔화 가치를 약화시켰습니다. 반면 미국은 2000년대 초부터 급격한 경제 성장을 이루면서 금리를 인상했습니다. 이로 인해 미국과 일본의 금리 차이가 커지면서, 엔화를 매도하고 달러를 매수하는 캐리 트레이드가 확산되었습니다. 이후 2008년 글로벌 금융위기와 2011년 동일본 대지진 등의 충격으로 일본 경제는 더욱 악화되었습니다. 일본은 아베 신조 총리의 아베노믹스 정책을 통해 더욱 강력한 통화 완화를 추진했습니다. 그러나 이런 정책은 엔화 가치를 더욱 하락시키고, 미국과의 금리 격차를 더욱 벌리는 결과를 낳았습니다. 최근에는 미국이 인플레이션을 억제하기 위해 금리 인상을 단행하면서, 엔화 약세는 더욱 심화되고 있습니다.
엔화 투자의 장단점은 무엇인가?
엔화 투자의 장점은 다음과 같습니다.
- 엔화 가치가 역대 최저로 떨어졌기 때문에, 저렴한 가격에 매수할 수 있습니다. 엔화 가치가 반등할 경우, 환차익을 얻을 수 있습니다.
- 일본은 세계 3위의 경제 대국이며, 고급 기술과 브랜드 파워를 가진 기업들이 많습니다. 일본 주식에 투자하면 일본 경제의 회복과 성장에 참여할 수 있습니다.
- 일본은 안정적인 정치와 사회를 유지하고 있으며, 국제적으로 신뢰받는 국가입니다. 엔화는 안전자산으로 인식되기도 하며, 글로벌 위기 상황에서는 엔화 강세가 나타날 수 있습니다.
엔화 투자의 단점 및 유의사항은 다음과 같습니다.
- 엔화 가치가 계속 하락할 가능성이 있습니다.
일본은 저성장과 저금리, 저인플레이션을 벗어나지 못하고 있으며, 코로나19 팬데믹의 영향으로 경제 회복이 더욱 지연될 수 있습니다. 또한 미국과의 금리 차이가 계속 벌어지면서, 엔화 약세 압력이 지속될 수 있습니다.
- 엔화 투자는 환율 리스크가 큽니다. 환율 변동성에 따라 투자 원금이 줄어들거나, 예상보다 적은 수익을 얻을 수 있습니다. 특히 환헤지를 하지 않는 경우에는 환율 리스크가 더욱 커집니다.
- 엔화 투자는 다양한 방법이 제한적입니다. 엔화 예금은 이자율이 0%이며, 엔화 ETF는 한 종류밖에 없습니다. 엔선물은 거래단위가 크고 복잡하며, 일본 주식은 100주 단위로 매매해야 합니다.
엔화 투자 방법에는 어떤 것들이 있을까요? 엔화 투자 방법을 몇가지 소개하겠습니다.
엔화가 저렴해지면서 엔화 투자에 관심을 갖는 사람들이 많아지고 있습니다. 엔화 투자는 일본의 경제 회복과 환율 상승을 기대하며 장기적인 수익을 목표로 하는 투자 방식입니다. 엔화 투자에는 다음과 같은 방법이 있습니다.
1. 엔화 예금
외화예금 계좌를 개설하여 엔화를 저축하는 방법입니다. 이자가 없지만, 환차익이 발생하면 이자소득세가 면제됩니다.
2. 엔화 ETF
주식시장에 상장된 엔화 지수를 추종하는 펀드로, 주식처럼 사고팔 수 있는 방법입니다. 소액으로도 투자가 가능하고, 스마트폰으로도 거래가 가능합니다.
3. 엔 선물
한국거래소의 파생상품시장에서 거래되는 엔을 직접 투자하는 방법입니다. 거래 최소금액이 크고, 롤오버 비용이 발생합니다.
4. 일본 주식
증권사의 해외주식 계좌를 통하여 일본 기업의 주식을 거래하는 방법입니다. 일본 기업의 성과와 엔화 환율에 영향을 받습니다.
5. 환노출형 펀드
해외주식 펀드 중에서 환율에 영향을 받는 언헷지 펀드로, 엔화 환율이 상승할 때 수익이 나는 방법입니다. 배당소득세가 부과됩니다.
엔화 투자는 장기적인 관점에서 접근해야 하며, 과도한 투자는 지양해야 합니다. 엔화 투자의 장단점과 리스크를 잘 파악하고, 자신의 목표와 상황에 맞는 방법을 선택하시기 바랍니다.
엔저시대 일본 여행을 고민하신다면 아래 글도 꼭 한번 참고해보세요~!
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