[재테크] 스태그 인더스트리얼 REIT (STAG) 주가 분석(ft.월별 배당금 등)

스태그 인더스트리얼 (STAG) 주식은 최근 나머지 부동산 부문보다 큰 폭의 성과를 보였습니다. 이 산업 REIT는 월별 배당금 으로 투자자들 사이에 알려져 있습니다 . 지난 한 해 동안 이 회사의 주가는 24%나 급등한 반면, 업계 최대 규모인 Vanguard's Real Estate Index Fund( NYSEARCA:VNQ ) 는 1% 하락했습니다. 따라서, 스태그 인더스트리얼 (STAG)의 견고한 특성이 지속될 가능성이 높으며, 이는 REIT가 여전히 매력적임을 시사합니다. 

 

스태그 인더스트리얼 REIT 주식은 어떻게 우수한 성과를 거두었습니까?

내 생각에는 지난 한 해 동안 STAG가 뛰어난 성과를 거둔 것은 포트폴리오의 탁월한 품질 덕분이라고 할 수 있습니다. 회사의 강력한 자산 기반을 통해 STAG는 지속적으로 탄력적인 결과를 제공하고 강력한 신용 프로필을 유지할 수 있습니다. 이러한 탄력성은 STAG의 탄탄한 실적을 강조하고 지난해 발생한 금리 인상을 배경으로 어느 정도 절연체를 제공합니다. 이에 대해 더 자세히 살펴보겠습니다.

스태그 인더스트리얼(STAG)의 자산 포트폴리오

상황을 설정하기 위해 STAG Industrial은 41개 주에 걸쳐 558개의 산업 자산으로 구성된 뛰어난 포트폴리오를 자랑하며 총 임대 가능 면적은 약 1억 1110만 평방피트입니다. 놀랍게도 이 포트폴리오는 회사의 보유 자산이 93개에 불과했던 2011년 STAG의 IPO 이후 흔들리지 않는 탄력성을 보여왔습니다. 그러나 STAG의 포트폴리오가 REIT에 대한 가혹한 환경에서도 투자자들이 주식을 고수하게 만들 정도로 STAG의 포트폴리오가 정확히 눈에 띄는 이유는 무엇입니까?

우선, 산업용 부동산, 특히 창고 및 유통 건물은 일반적으로 다른 유형의 상업용 부동산에 비해 자본 지출이 낮습니다. 주로 단일 임차 부동산에 초점을 맞춘 STAG의 경우 임대, 운영 및 자본 관련 비용도 다중 임차 부동산에서 발생하는 비용보다 부동산별로 현저히 낮습니다.

 

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또한 STAG의 광범위한 포트폴리오는 60개 이상의 시장에 걸쳐 있으며 단일 시장이 회사의 연간 기본 임대료(ABR)의 7% 이상을 나타내지 않도록 전략적으로 보장합니다. 또한 테넌트 기반은 45개 이상의 다양한 산업에서 운영되며 단일 테넌트가 ABR에 3% 이상 기여하지 않습니다.

이러한 다각화 전략은 산업별 과제가 포트폴리오의 전체 성과에 미치는 잠재적인 부정적 영향을 완화하는 데 도움이 됩니다. 게다가 STAG의 임차인 명단은 탄탄한 재정을 자랑하는 다국적 거대 기업을 포함한 고품질 기업으로 구성되어 있습니다. 맥락에 따르면 Amazon( NASDAQ:AMZN )은 STAG의 최대 테넌트이며 ABR의 2.8%를 차지합니다.

 

강력한 실적

STAG 부동산 포트폴리오의 주목할만한 품질은 회사의 탄탄한 실적에서 분명하게 드러납니다. 앞서 언급했듯이 STAG의 포트폴리오는 회사 IPO 이후 크게 확장되었습니다. 그러나 더 중요한 것은 경영진이 이 기간 동안 실행된 수많은 인수가 주당 기준으로 긍정적인 기여를 했는지 지속적으로 확인했다는 것입니다. 이는 모든 REIT 투자자가 고려해야 할 필수 요소입니다.

 

특히, STAG의 주당 운영 자금(FFO/주)은 2013년 1.44달러에서 지난해 2.21달러로 증가하는 등 탄탄한 성장을 보여 지난 10년 동안 7.5%의 칭찬할 만한 연간 복합 성장률을 나타냈습니다. 이는 특히 월별 배당 정책에 대한 회사의 약속을 고려할 때 달성할 수 있는 강력한 결과입니다. 특히 STAG는 12년 연속 배당금을 인상했는데, 이는 최고의 자본 배분 민첩성뿐만 아니라 미래 지향적이고 신뢰할 수 있는 계획 접근 방식을 반영한 성과입니다.

 

금리 인상에도 불구하고 확실한 결과

금리 인상으로 인한 어려움에도 불구하고 STAG는 2023년 2분기에 순 영업 수입이 4.8% 증가하고 핵심 FFO/주당 $0.56로 안정적인 성과를 거두는 등 인상적인 성과를 유지했습니다. 많은 REIT가 이러한 지표에서 하락을 경험했지만 STAG의 강력한 운영 성과와 상대적으로 낮은 레버리지는 회사가 직면한 이자 비용의 27.7% 증가를 성공적으로 상쇄했습니다.

회사의 종합적인 연간 전망에서 알 수 있듯이 앞으로 STAG의 회복력은 하반기 내내 지속될 것으로 예상됩니다. 경영진은 FY2023의 핵심 FFO/주가 2.23~2.27달러 범위에 속할 것으로 예상합니다. 특히, 이 예측의 중간점은 전년 대비 1.8%의 성장을 의미하며, 이는 역동적인 시장 상황에서도 지속적인 성공을 이룰 수 있는 STAG의 역량을 강조합니다.

 

스태그 인더스트리얼(STAG) 주식에 대한 애널리스트의 의견은 매수인가요?

월스트리트를 살펴보면, STAG Industrial은 지난 3개월 동안 지정된 매수 4건, 보류 2건, 매도 1건을 기준으로 보통 매수 합의 등급을 받았습니다. $38.71로 평균  STAG Industrial 주식 예측은  15.3%의 상승 잠재력을 가졌다고 평가됩니다.

STAG 주식을 사고 팔고 싶을 때 어떤 분석가를 따라야 할지 궁금하다면, (1년 단위로) 주식을 다루는 가장 수익성이 높은 분석가는  Raymond James의 William Crow 이며 , 평균 수익률은 12.22%입니다. 평점과 67%의 성공률을 기록했습니다.