[미국주식] 인공지능(AI) 성장에 따른 최대 수혜주 2가지!

인공지능(AI)의 확산으로 인해 데이터 센터에 배치되어 복잡한 대규모 언어 모델(LLM)을 훈련하고 AI 추론을 통해 해당 모델을 프로덕션으로 전환하는 데 필요한 보다 강력한 칩에 대한 수요가 증가했습니다.

 

그러나 많은 전기를 소모하고 많은 열을 발생시키는 여러 개의 강력한 칩을 함께 클러스터링한다는 것은 데이터 센터가 이제 해결해야 할 두 가지 새로운 과제가 있다는 것을 의미합니다. 첫 번째는 전기 소비를 줄이는 방법을 찾는 것입니다. 시장 조사 기업 IDC는 AI 데이터 센터의 에너지 소비가 2027년까지 45%의 놀라운 연평균 성장률로 증가할 것으로 예상합니다.

 

이 회사는 2023년부터 2028년 사이에 전체 데이터 센터의 전기 소비량이 두 배 이상 증가할 것으로 예측합니다. 한편, 골드만삭스는 데이터 센터의 전력 수요가 2030년까지 160% 증가할 수 있다고 예측하여 데이터 센터 운영자가 전기에 많은 비용을 지출해야 할 것임을 시사합니다.

 

AI 데이터 센터가 만들어내는 두 번째 문제는 더 높은 열 발생입니다. 전력 소비 수치가 높은 여러 개의 칩이 AI 서버 랙에 배치되면 불가피하게 많은 열을 생성합니다. 놀랍지 않게도 AI 데이터 센터가 기후에 부정적인 영향을 미치고 전력망에 더 많은 압력을 가할 수 있다는 우려가 있습니다.

 

그러나 이러한 과제를 해결하고자 하는 두 회사가 있습니다. 바로 엔비디아 (NASDAQ: NVDA) 와 슈퍼 마이크로 컴퓨터 (NASDAQ: SMCI) 입니다 . 두 회사는 데이터 센터에서 발생하는 발열과 전기 생산량 증가 문제를 해결하기 위해 자사 제품이 어떻게 채택률이 크게 증가할 수 있는지 확인하고자 합니다.

1. 엔비디아

엔비디아의 그래픽 처리 장치(GPU)는 AI 훈련 및 추론을 위한 선택 칩이었습니다. 이는 이 회사가 AI 칩 시장에서 85% 이상의 점유율을 차지한 것에서 분명하게 드러납니다. 엔비디아의 칩은 OpenAI의 ChatGPT 및 Meta Platforms 의 Llama와 같은 인기 있는 AI 모델을 훈련하는 데 사용되었으며, 클라우드 서비스 제공업체는 이 회사의 제품을 손에 넣어 더 큰 모델을 훈련하고자 하는 경향이 커지고 있습니다.

 

이런 일이 일어나는 한 가지 이유는 엔비디아의 AI 칩이 세대가 지날수록 더욱 강력해지고 있기 때문입니다. 예를 들어, 이 칩 거대 기업은 곧 출시될 Blackwell AI 프로세서를 통해 조직이 "이전 모델보다 최대 25배 적은 비용과 에너지 소비로 1조 개의 매개변수가 있는 대규모 언어 모델에서 실시간 생성 AI를 구축하고 실행할 수 있다"고 지적합니다.

 

 

더 중요한 것은, 에너지 소비의 이 놀라운 감소와 함께 성능이 30배 증가한다는 것입니다. 따라서 AI 모델은 이제 Nvidia의 칩을 사용하여 훨씬 더 빠른 속도로 훈련되고 배포될 수 있을 뿐만 아니라 훨씬 더 적은 전력 소비로 동일한 작업을 수행할 수 있습니다. 예를 들어, Nvidia는 Blackwell 프로세서가 10년 전에 필요했던 엄청난 5,500기가와트에 비해 불과 3기가와트의 전력을 소비하여 OpenAI의 GPT-4 LLM을 훈련할 수 있다고 지적합니다.

 

따라서 엔비디아가 AI 칩 시장에서 선두를 유지하는 것은 놀라운 일이 아닐 것입니다. 비용과 성능의 이점으로 인해 프로세서에 대한 수요가 높을 가능성이 높기 때문입니다. 이것이 일본 투자 은행 미즈호의 분석가들이 엔비디아의 수익이 2027년(2026년 회계 연도와 일치)에 2,000억 달러를 넘어설 것으로 예측하는 이유입니다.

 

이는 회사의 2024 회계연도 매출 610억 달러의 3배가 넘을 것입니다. 더 중요한 것은, 미즈호의 예측에 따르면 엔비디아는 2026 회계연도에 월가의 매출 추정치인 1,780억 달러를 쉽게 넘어설 수 있습니다. 그 결과, 엔비디아 주식의 인상적인 급등은 지속 가능한 것으로 보이므로, 투자자들은 여전히 ​​비교적 매력적인 가치 평가로 거래되고 있는 동안 엔비디아를 매수하는 것이 좋을 것입니다.

 

반응형

2. 슈퍼마이크로 컴퓨터

서버 제조업체인 Supermicro는 최근 부정적인 보도를 많이 받았습니다. 공매도자 Hindenburg Research가 재정적 부정을 주장하는 약세 보고서부터 Wall Street Journal이 주장한 법무부의 조사에 이르기까지, 투자자들은 Supermicro 주식을 패닉 매도하고 있습니다. 게다가 회사의 연간 10-K 제출이 지연된다는 소식이 약세에 더해진 듯합니다.

 

그러나 투자자들은 힌덴부르크의 주장이 편향될 가능성이 높다는 점에 유의해야 합니다. 숏셀러는 슈퍼마이크로의 하락을 보고 싶어할 것이고, 그들의 주장이 신빙성이 있는지 여부는 아직 알 수 없습니다. 게다가 법무부는 슈퍼마이크로를 실제로 조사하고 있는지에 대한 확인이 없습니다. 물론 슈퍼마이크로는 "부적절한 회계"의 이력이 있기 때문에 투자자들이 당황하고 있는 것 같습니다.

 

하지만 동시에 투자자들은 아직 아무것도 증명되지 않았고, 법무부가 회사에 대한 조사를 실시하고 있다는 것도 확실하지 않다는 점에 유의해야 합니다. 그러나 주목할 만한 점은 Supermicro가 액체 냉각 서버 솔루션으로 AI 데이터 센터의 더 높은 열 발생 문제를 해결해 왔다는 것입니다.

 

이 주식은 6월 이후로 2,000개 이상의 액체 냉각 서버 랙을 출하했다고 발표한 후 10월 7일에 상당히 급등했습니다 . 또한 Supermicro는 분기별로 100,000개 이상의 GPU가 액체 냉각 솔루션을 사용하여 배포될 예정이라고 지적합니다. 이 회사는 직접 액체 냉각 서버 솔루션이 최대 40%의 에너지 절감과 80%의 공간 절감을 달성하는 데 도움이 될 수 있다고 주장하는데, 아마도 이것이 서버 랙에 대한 수요가 견조한 이유일 것입니다.

 

더 나은 점은, Supermicro 경영진이 작년에 매달 5,000개의 액체 냉각 서버 랙을 공급할 수 있다고 지적했으며, 데이터 센터 운영자가 비용과 에너지 소비를 줄이려고 하면서 용량 활용도가 높아지는 것은 놀라운 일이 아닐 것입니다. 결국, Supermicro는 "40%의 전력 절감 가능성을 통해 고정 전력 범위에 더 많은 AI 서버를 배치하여 컴퓨팅 성능을 높이고 LLM 교육 시간을 줄일 수 있으며, 이는 이러한 대규모 CSP와 AI 팩토리에 매우 중요합니다."라고 말합니다.

 

한편, 액체 냉각 데이터 센터에 대한 전반적인 수요는 2033년까지 연간 24% 이상의 비율로 성장할 것으로 예상되며, 작년의 44.5억 달러에 비해 2033년에는 연간 400억 달러에 가까운 수익을 창출할 것으로 예상됩니다. Supermicro는 이미 인상적인 속도로 성장해 왔으며 , 데이터 센터에서 더 높은 열과 전기 생성으로 인한 이 새로운 기회는 추가적인 추진력을 제공할 수 있습니다.

물론 투자자들은 최근의 발전에 따라 회사의 운영에 대한 더 명확한 정보를 원할 것이지만, Supermicro의 수익이 향후 5년 동안 연간 62%의 비율로 증가할 것으로 예상된다는 사실을 잊지 말아야 합니다.

 

 

 

[미국주식] 3년 후, 엔비디아 주가는?

[미국주식] 3년 후, 엔비디아 주가는?

 

 

[미국주식] 쇼피파이(Shopify) 주식 분석(ft.아마존과 비교)

[미국주식] 쇼피파이(Shopify) 주식 분석(ft.아마존과 비교)

 

 

테슬라 주가 8% 하락 원인! (ft.2분기 실적 발표)

테슬라 주가 8% 하락 원인! (ft.2분기 실적 발표)