[미국주식] 워렌 버핏이 좋아하는 ETF 인덱스 펀드 2가지

많은 사람들이 Warren Buffett을 역대 최고의 주식 선택자 중 한 명으로 보고 있습니다. 따라서 그가 Berkshire Hathaway( NYSE:BRK.B ) 포트폴리오에 두 개의 ETF를 소유하고 있다는 사실을 알면 놀랄 수도 있습니다. 뿐만 아니라 그가 소유한 ETF는 Vanguard S&P 500 ETF( NYSEARCA:VOO )와 SPDR S&P 500 ETF Trust( NYSEARCA:SPY ) 등 광범위한 시장 ETF 두 개뿐입니다.

나는 환상적인 장기 실적과 낮은 수수료를 바탕으로 이들 ETF에 대해 낙관적입니다. 게다가, 그들이 버핏의 포트폴리오에 포함될 가치가 있다면 일반 투자자의 포트폴리오에도 포함될 가치가 있을 것입니다. Oracle of Omaha가 이러한 ETF를 소유하는 이유와 이것이 귀하의 포트폴리오에도 적합할 수 있는 이유는 다음과 같습니다.

 

버핏과 인덱스 펀드

VOO는 Vanguard의 3,472억 달러 규모의 저비용 ETF로 S&P 500( SPX )에만 투자합니다. S&P 500(SPX)은 미국 SPY의 최대 상장 기업 500개를 대표하는 지수이며 동일한 전략을 사용하며 시장에서 가장 큰 ETF입니다. 관리 자산(AUM)은 4,142억 달러입니다. 

저평가된 주식을 선별하는 버핏의 통찰력은 전설적이지만, 그는 오랫동안 VOO나 SPY와 같은 저비용 인덱스 펀드의 장점을 옹호해 왔습니다. 

 

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2008년 버핏은 헤지펀드 매니저와 내기를 걸어 뱅가드의 단순한 S&P 500 인덱스 펀드가 향후 10년 동안 5개의 적극적으로 관리되는 헤지펀드 포트폴리오를 이길 것이라는 내기를 걸었고, 버핏은 컨트리 마일로 승리했습니다. S&P 500 펀드는 125%가 넘는 수익률을 올린 반면, 5개 액티브 펀드는 순수수료 수익률이 평균 36.3%에 그쳤습니다.  Standard & Poor's의 연구에 따르면 이는 우연이 아닐 가능성이 높습니다. 5년 후에는 적극적으로 관리되는 대형 펀드의 84%가 벤치마크보다 낮은 성과를 보이고, 10년이 지나면 90%가 낮은 성과를 냅니다.  버핏은 “월스트리트가 높은 수수료를 부과하면서 수조 달러를 관리할 때 엄청난 이익을 거두는 사람은 고객이 아닌 관리자들이 될 것”이라고 썼다. 크고 작은 투자자 모두 저비용 인덱스 펀드를 고수해야 한다.”

 

실제로 버핏은 자신이 세상을 떠난 후 가족이 상속받은 돈의 90%를 저가형 인덱스 펀드에 투자하겠다고 지시할 정도로 인덱스 펀드를 옹호하는 사람이다. 

13F 신고서의 공개 데이터 덕분에 우리는 Buffett이 Berkshire Hathaway 포트폴리오에서 약 1,680만 달러 상당의 SPY와 1,690만 달러 상당의 VOO를 소유하고 있음을 알 수 있습니다. 분명히 말하면, 상장 주식 포트폴리오가 3,132억 달러의 가치가 있다는 점을 고려하면 이는 Berkshire Hathaway에 대한 상대적으로 작은 투자이지만 Buffett은 분명히 이러한 ETF를 좋아합니다. 

VOO와 SPY의 최고 보유 자산 

S&P 500 ETF의 좋은 점은 투자자가 하나의 간단한 투자 수단으로 포트폴리오에 있는 미국 최대 500개 기업의 힘을 활용할 수 있다는 것입니다. 이를 통해 투자자들은 경제 전 부문에 걸쳐 미국 최고 기업의 역동성에 노출될 뿐만 아니라 다양한 투자 기회를 얻을 수 있습니다. 

둘 다 S&P 500 지수에 수동적으로 투자하기 때문에 VOO와 SPY의 보유 지분은 거의 동일합니다. VOO는 506개의 주식을 보유하고 있으며 상위 10개 보유 주식이 펀드의 31.1%를 차지합니다. SPY는 503개의 주식을 보유하고 있으며 상위 10개 보유 주식이 펀드의 32.0%를 차지합니다.

VOO의 상위 10개 보유 종목

SPY의 상위 10개 보유 종목 

보시다시피 두 펀드 모두 미국 최고의 기업을 다수 보유하고 있습니다. 두 포트폴리오의 보유 종목은 다양한 스마트 스코어를 특징으로 합니다. 이는 8가지 시장 핵심 요소를 기반으로 주식에 1부터 10까지의 점수를 부여합니다. 

 

각 펀드에는 Outperform-Equivalent Smart Score가 8 이상인 8개의 상위 10개 종목과 Amazon( NASDAQ:AMZN ), Nvidia( NASDAQ:NVDA ), Alphabet( NASDAQ:GOOGL ) 및 Meta Platform( NASDAQ:META ) 과 같은 종목이 포함되어 있습니다. , 모두 10점 만점에 10점입니다. 

VOO와 SPY는 모두 10점 만점에 8점이라는 뛰어난 성과에 상응하는 ETF 스마트 점수를 자랑합니다. 

견고한 장기 성과

미국 최고의 기업으로 구성된 이러한 강력한 포트폴리오 외에도 VOO와 SPY는 수년 동안 장기적인 성과에 대한 인상적인 실적을 축적해 왔습니다. 

VOO는 지난 3년간(10월 31일 기준) 연평균 10.3%, 지난 5년간 11.0%, 지난 10년간 11.1%의 수익률을 기록했습니다. 2010년 창립 이후 연평균 12.9%의 수익률을 기록했습니다.

 

당연히 둘 다 동일한 지수에 투자하기 때문에 SPY는 비슷한 결과를 얻었습니다. 지난 3년 동안 SPY는 연간 10.2%의 수익을 창출했습니다. 지난 5년간 연평균 수익률은 10.9%, 10년 연평균 수익률은 11.0%이다. SPY는 1993년에 출시된 VOO보다 훨씬 오래되었지만 그 이후로 연평균 9.6%라는 뛰어난 수익률을 기록했습니다.  1993년 이후의 이러한 수익률은 ETF가 닷컴 버블, 글로벌 금융 위기, 코로나19 붕괴를 모두 이 수십 년의 기간 내에 일어났다는 점을 고려할 때 특히 인상적입니다. 급격한 시장 하락 기간을 고려하더라도 SPY가 긍정적인 결과를 만들어냈다는 사실은 장기 투자의 힘을 진정으로 보여줍니다.   두 ETF 모두 시간이 지남에 따라 탁월한 수익을 창출했으며, 이는 대부분의 액티브 운용사가 장기적으로 S&P 500을 이기는 것이 왜 어려웠는지 강조합니다.

낮은 수수료 

가치를 중시하는 버핏은 이 두 ETF의 특징인 낮은 수수료를 선호할 가능성이 높습니다. VOO의 비용 비율은 0.03%에 불과한 반면 SPY는 0.09%를 청구합니다. 둘 다 매우 낮은 수수료이지만 VOO가 더 저렴하다고 할 수 있습니다. 

VOO에 10,000달러를 투자한 투자자는 첫 해에 수수료로 3달러만 지불하는 반면, SPY의 투자자는 9달러를 지불하게 됩니다.

 

VOO와 SPY 주식은 매수 의견인가요?

월스트리트로 전환한 VOO는 지난 3개월 동안 할당된 403개의 매수, 96개의 보류 및 8개의 매도 등급을 기반으로 보통 매수 합의 등급을 획득했습니다. 평균 VOO 주가 목표 인 $465.86은 12.5%의 상승 잠재력을 의미합니다.

한편 SPY는 지난 3개월 동안 할당된 거의 동일한 403개의 매수, 93개의 보류 및 8개의 매도 등급을 기반으로 보통 매수 합의 등급을 획득합니다. 평균 SPY 주가 목표인 $506.71은 12.4%의 상승 잠재력을 의미합니다.

시사점: 버핏에게 충분하다면…

VOO와 SPY는 모두 S&P 500 지수에 투자하는 간단한 전략을 사용하지만 장기적으로 투자자들에게 탁월한 결과를 가져왔습니다. 그들은 아주 적은 비용으로 미국 시장의 최고 주식에 대한 다양한 노출을 제공합니다. 워렌 버핏은 인덱스 펀드의 힘을 굳게 믿으며 자신의 포트폴리오에 포함시킬 만큼 인덱스 펀드를 좋아하는데, 그것만으로도 충분합니다. 두 펀드 중에서 저는 비용 비율이 낮기 때문에 VOO를 더 좋아합니다.